马斯克和李斌的格局（马斯克与李斌发言差距）

很难打通。

愚公移山，精卫填海——蔚来几乎用了所有需要咬牙切齿的词来形容建电站这件事。它描绘了一幅美好的换电蓝图:“加油比加电更方便”、“油罐车能去的地方，电车都能去”、“想走多快就走多快”。也坦承目标之路艰难:“(外界)嘲笑我们，不相信我们，还有人诽谤我们。”对于尚未盈利的蔚来来说，通过换电站的方式，在友商前面筑起一条护城河，并不容易。正式与汽车销售脱钩后，蔚来曾将换电权称为“免费赠品”，不得不肩负起“赚钱养家”的重任。2013年6月，特斯拉发布了换电技术，但两年后，出于成本等考虑，放弃了这一尝试，回到了过充站模式。李灿·宾走马斯克放弃的路？受到质疑的蔚来前所未有的急于换电站，比以往更加激进。前7个月，“千站计划”仅完成30%左右。今年下半年将集中力量，加快建设。有可能提前一个月完成目标，“完成后还会继续扩大”。对于过去五年才建了1300多座电站的蔚来来说，这个速度是前所未有的。

在2021年举办的首届NIO Power Day上，蔚来总裁秦曾将换电站为车主提供的电力形容为“免费的礼物”。在去年的NIO Power Day上，秦也表示，换电“就像餐厅提供的餐巾纸一样”。但在今年的“大日子”，他承认蔚来动力交换网“前段时间亏损多了一点”，“我们也希望共同努力，少亏一点，尽快盈利”。2023年6月12日，蔚来全面剥离换电和汽车销售权益，将包括4项免费换电在内的多项权益打包成3万元可选升级包，换取全系车型降价3万元。经过一个多月的缓冲期，8月1日起，蔚来的“终身自由换电权”彻底退出历史舞台。同时，蔚来开始实施一系列降低换电站使用门槛的新措施，试图提高付费换电站用户数量和换电站利用率。根据麦肯锡《中国电动汽车换电业务前景初步研究》，换电服务实现盈利的两个关键指标是付费换电用户占比和换电站利用率。波士顿咨询公司认为，当换电站的利用率超过30%时，换电站运营商就会有盈利空间。根据秦的沉重负担，未来有一个模拟帐本。“如果只说充换电站的日常运营，NIO Power就是一个赚钱的部门。”但他同时强调，NIO Power赚钱的前提是去除“对未来更新技术的投资”。他还认为，之前给予车主的免费换电权是营销费用，不应该算作NIO Power的损失。对于尚未盈利的蔚来来说，换电无论怎么改装都是一个沉重的负担。某能源公司高管吴凡(化名)告诉雪宝财经，换电站的成本主要由场地建设成本、电池购买成本、后续维护成本、购电成本、换电站运营人员工资五部分组成。与当代安培科技有限公司、吉利达成换电领域合作的清洁能源供应商协信能科披露，单个乘用车换电站建设总投资为500.72万元。换电站的收入模式相对于很多高成本来说，只是赚取电价差价和换电服务费。“每度电赚一块钱的差价已经很不错了。”吴凡说，“如果能从电站拿到尾电，每度电的成本大概是0.2元。”一位家住二线城市的蔚来车主告诉雪宝财经，每次换电费用在90元左右，换电度数在68度左右。蔚来能源高级副总裁沈飞曾透露，公司换电站日换电订单在35 ~ 36单的水平。以此计算，一座蔚来电站的成本回收期约为4.98 ~ 5.13年。这与《GCL报告》披露的数据基本一致——单个乘用车电站的投资回收期(税后)为5.14年。秦将蔚来描述为在铺设电力交换网络时“下围棋”，否则它将反馈自己的销售和收入。但在这盘棋中，蔚来要实现“包围圈之势”还有很多挑战。换电站是重资产，要盈利离不开规模效应。吴凡告诉《雪宝财经》，在矿区、港口建设电站的重卡时，可以通过精心规划重卡行驶路线，选择能让电站多运转的地点来建设电站，因为重卡行驶路线相对固定。但相对于商用车，乘用车行驶路线的确定性没有那么高，导致蔚来的换电站很难通过精准设置来提升运营能力。下半年激进的建站策略可能会导致其电站平均运行的压力。此外，蔚来的换电站多位于长三角、京津冀、江浙沪等经济发达地区。相比矿区和港区，场地成本更高，这让吴凡觉得蔚来换电“一点都不经济”。7月份蔚来新车交付量突破2万辆，创历史新高，但汽车保有量与换电站数量之比从6月底的233.01变为222.57。7月份近100座电站的扩建是这一数据下降的主要原因。另外，蔚来电站目前只供蔚来车主使用。这种“圈地萌”不仅提高了车主换电体验，也提高了电站运营能力。蔚来并非没有计划将换电站与其他汽车公司连接起来。6月，李斌透露，车企和蔚来已计划共享换电站，并通过蔚来换电模式开发新车型。此前也有消息称，奔驰下一代纯电动汽车将与蔚来共享电站，但该消息被蔚来法务部门否认。在蔚来前员工林凡(化名)看来，很难和其他车企对接，因为共享换电站需要统一不同车企的底盘和电池。“哪个车企有办法让这些标准一致？”另外，换电最大的好处就是方便快捷。蔚来曾表示，与二代电站相比，公司的三代电站将换电总时间从5分40秒缩短至4分40秒，节省了18.5%的时间。但随着过充技术的发展和普及，换电的优势正在被削弱。比亚迪、小鹏、长安和长城等许多汽车公司都推出了基于800伏高压平台的车型。根据华创证券的测算，与400V平台相比，800V电压平台在功率不变的前提下，充电速度会提高一倍以上。以小鹏首款量产800V高压SiC平台为例，充电5分钟最大续航可补充200公里。蔚来的换电业务受到质疑已经不是什么新鲜事了。为此，秦表示:只要蔚来这个品牌还在，换电业务就永远做下去，“直到你求之不得。”但是里子比面子重要。相比“外在要求”，蔚来更应该关注核心运营指标。陷在换电游戏里五年多的蔚来，还要多久才能看到胜利的曙光？