中东土豪一个亿（中东土豪一夜亏了80亿）

巨亏主要是因为在软银愿景基金的投资失败，以及美国科技股的暴跌。

栽了“中东超级土豪”，损失过千亿。近日，全球最大的主权基金之一沙特公共投资基金(以下简称PIF)发布2022年年报显示，2022年，沙特公共投资基金实现营收254亿美元，股东回报率8%，但综合亏损高达156亿美元(折合人民币1122亿元)。巨亏主要是因为在软银愿景基金的投资失败，以及美国科技股的暴跌。原本在全球疯狂“扫货”的中东最深LP，去年加大了对国内股票资产的投资。2022年，PIF将旗下资产用于沙特股票的比例从24%大幅提高至32%，还将国际战略资产的份额从20%降至10%。PIF成立于1971年，是沙特阿拉伯最重要的主权财富基金，也是全球最大的主权财富投资基金之一。拥有超过6000亿美元的资产，是众多顶级风险投资机构背后的“金主”。PIF资助的机构有:黑石、KKR、阿波罗、加拿大博峰、TPG、通用大西洋、CVC、安德森霍洛维茨，以及君联、宏辉等国内机构。软银的愿景是最大的LP，是让这个中东最尴尬的LP吃亏的“罪魁祸首”。这是孙正义的软银愿景基金。2016年9月，以“平均一分钟筹集10亿美元”的节奏，孙正义在45分钟的演讲中让PIF抛出450亿美元，PIF一举成为软银愿景基金最大的LP。孙正义在演讲中不仅列举了软银将如何帮助沙特转变经济模式，还搬出了自己的投资记录来证明自己的实力。但事实是，愿景基金仅去年一年就亏损了320亿美元。重新押注美国科技股也让PIF损失惨重。根据2023年第一季度末提交给监管机构的文件，PIF管理着356亿美元的投资组合，其中包括电动汽车新贵Lucid和在线汽车巨头优步。PIF在2018年投资了特斯拉竞争对手Lucid。Lucid是Model S之父、前特斯拉工程师彼得·罗林森(Peter rawlinson)经营的新能源汽车公司。截至2021年底，这笔投资已使PIF盈利超过3380亿元。然而，2022年，形势急转直下，Lucid股价一路下跌。2022年股价跌幅超过85%。2023年以来，该股业绩一直没有起色，年内涨幅不足5%。目前，PIF在Lucid的持股估值为89亿美元，约占PIF美股投资组合的25%。还有网上汽车巨头优步。2016年，PIF向优步注资35亿美元，这是当时全球民营企业最大的单笔投资。但疫情期间，优步股价大幅波动，投资价值严重缩水。目前，PIF对优步持股的估值约为23亿美元，约占投资组合的8.4%。金融环境持续波动，使得全球风险投资表现不尽如人意。以美国为例。PitchBook最新数据显示，2023年第二季度，美国投融资事件数量为3011起，比去年同期减少约三分之一；融资额约398亿美元，同比锐减近50%。巨额亏损也迫使PIF借钱。截至2022年底，PIF已经借款高达850亿美元。今年早些时候，太平洋投资基金通过发行绿色债券又筹集了55亿美元。沙特政府也伸出援手，将能源巨头Saudi Aramco 4%的股份转让给PIF，价值近800亿美元。“有钱的人很多都不傻”，20%作为主权基金投资中国。PIF的第一目标不是赚钱，而是摆脱石油依赖，实现多元化经济转型。沙特曾提出“愿景2030”计划，明确了三大目标:成为伊斯兰世界的心脏、亚非欧的枢纽、全球投资大国。《愿景2030》指出，到2030年，沙特非石油能源出口占国内生产总值的比重将从16%提高到50%，力争非石油收入增长6倍；将私营部门对经济总量的贡献从3.8%提高到5.7%。为此，PIF向科技、娱乐、电动汽车、体育等非石油行业大量注资，暗中撬动全球资本结构。据统计，其资金80%投在国内，20%投在国外。2030年，目标是各占50%。其中，很多资金流向了中国。目前，PIF在中国的投资将占海外投资的20%，投资金额约为122亿美元，投资领域多元化。除了投资互联网，在线教育及应用软件、跨境电商、人工智能、清洁能源等也备受瞩目。根据主权财富基金研究所的SWFI数据，PIF在2017年至2021年期间完成了13项股权投资。其中投资互联网4家，包括小红书、口碑网，金额39.3亿美元；在线教育4笔投资，包括作业帮和掌门1对1，金额达32.5亿美元；对软件服务的两项投资，包括Keep和truck gangs，金额达22.6亿美元；一个是投资线上零售，瓜子二手车15亿美元；一个投在医疗健康，是平安好医生11.5亿美元；一个是投资商业地产，来自WeWork的5亿美元。2023年，这个沙特财团专注于中国的电子竞技行业。今年2月，PIF旗下的Savvy Games Group向中国电子竞技企业Hero Sports VSPO投资18亿元人民币(约合2.65亿美元)，成为VSPO的单一最大股东，并创下了电子竞技行业历史上的单一投资纪录。今年以来，中东与中国的双向投资不断升温。中东LP持有超过3.64万亿美元，占全球主权财富基金总额的三分之一，是全球绝对的金主。2022年，中东LP持续活跃，中东主权基金投资支出接近890亿美元，是2021年的两倍。这也吸引了许多中国企业和投资机构来筹集资金。新能源车企变得特别香。在此之前，沙特王国向高和抛出了56亿美元(约合人民币405亿元)的“合作大礼包”，随后阿联酋阿布扎比主权基金的11亿美元打入蔚来的账户。此外，去年中东国家与未来汽车、天车、吉利新能源等公司签订了大量合作项目，聚焦“有钱有势”。中东富豪“钱很多，但人不傻”。他们之所以大举投资中国新能源车企，是为了迎合国家转型的战略。中东国家高度依赖石油经济。随着能源结构的转型，碳排放的压力，环境治理，油气价格的周期性波动，迫使他们进行经济转型。相比之下，国内大多数去融资的VC/PE机构都很失望，筹到钱的寥寥无几。2022集体亏损PIF并不是去年唯一亏损的大型主权财富基金。新加坡主权基金淡马锡发布了2023财年年报。这家成立近50年的国有机构罕见出现净亏损，金额高达73亿新元(约合人民币390亿元)。截至2023年3月31日，淡马锡的投资组合净值已降至3820亿新元(约合人民币2万亿元)，股东回报率为-5.07%，为2016年以来最差年度表现。如果说PIF在美股和软银愿景基金的投资上败下阵来，那么淡马锡在加密市场激进的投资风格就是在赔钱。公开资料显示，淡马锡在过去几年通过风险投资成立并投资了至少10家与区块链科技相关的公司。争论最激烈的事件是加密货币市场的FTX交易崩溃。2022年下半年，全球第三大加密货币交易所FTX宣布在美国申请破产，连同淡马锡投资的3.72亿新元，也重创了水漂。这一事件甚至引发新加坡议员对淡马锡的质疑，淡马锡不得不进行内部审查并公开回应。淡马锡董事长林文庆在公司网站上发表声明称:投资团队对所做的投资决策负有最终责任，并决定集体降薪。除了主权财富基金，全球很多顶级风险投资机构的日子都不好过。全球私募股权公司老板黑石陷入了困境。在过去的一年里，这家私募股权巨头的收入和股价都下跌了70%以上。首先，黑石紧急限制其房地产投资信托基金(BREIT)的赎回，引起了大量投资者的不满。之后黑石又有5.3亿欧元债券违约，引爆市场。还有，为了加快退出，黑石亏本10%卖掉了办公园区。对冲基金巨头老虎全球基金也出现亏损。2022年，其所有风险投资基金在未上市企业的投资价值被减记约33%，导致其创业投资组合价值减少230亿美元(约合人民币1500亿元)。就连沃伦·巴菲特也未能幸免。伯克希尔·哈撒韦公司2022年净亏损228.19亿美元。这份成绩单也让巴菲特从2023年开始变得保守，不断减持股票，持有大量现金和美国国债。然而，巴菲特今年已经扭亏为盈。8月7日，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司的二季报显示，该公司第二季度净利润达到359亿美元。截至今年上半年，该公司已售出逾180亿美元的股票。该公司持有的现金和短期美国国债(现金储备)规模在第二季度末飙升至1474亿美元，几乎达到历史新高，其中超过1200亿美元投资于短期美国国债。