观财报｜家银行系险企上半年业绩：中邮人寿保费第一、净利垫底

中新经纬8月11日电(李子曼)近日，随着保险公司二季度偿付能力报告的披露，10家银行系保险公司上半年业绩也浮出水面。

据“V观财报”(微信号ID: VG-view)统计，今年上半年，这10家保险公司实现保险业务收入2451.95亿元，同比增长5.33%。多家保险公司的保险业务收入同比增长超过30%。然而，这些保险公司中的一些公司去年上半年的净利润比去年同期有所下降，一些公司在不增加利润的情况下增加了收入。

为什么保费收入增加净利润反而下降？

上半年，中邮人寿保险业务收入在10家保险公司中最高，实现保险业务收入875.67亿元，同比增长32.81%。

建信人寿和工银安盛人寿上半年收入分别为287.42亿元和262.41亿元，分列二三位，但同比分别下降26.19%和20.05%。

值得关注的是，今年上半年，中银三星人寿和光大永明人寿保险业务收入均突破100亿元，分别达到140.86亿元和120.30亿元，同比增长53.72%和34.59%。其中，中银三星人寿的保险业务收入同比增速在10家保险公司中最高。

北京联合大学管理学院金融系老师杨告诉V观财经记者，银保系保险公司保费收入大幅增长，主要受多方面因素影响。产品方面，一方面是重疾险调整，健康险增速放缓；另一方面，居民对未来收益信心不足，投资遭遇股票、基金、银行理财产品负收益。与此同时，市场利率不断下调，内外因素使得以终身寿险为代表的理财型保险产品快速增长。今年上半年疫情消退，停售高预定利率产品的猜测很多，理财型保险产品迎来爆发式增长。渠道方面，白银小心翼翼的回归重心。理财型保险产品作为银保渠道的强势产品，强化了银保渠道的优势。另外，银行是有银行大股东做后盾的保险公司，有先天优势。与此同时，今年上半年银行受到利率下降、现有房贷客户提前还贷等多重影响，银行也急需保险销售等中间收入。

尽管保险业务收入增速强劲，但中邮人寿净利润亏损。数据显示，中邮人寿上半年亏损28.81亿元。

此外，建信人寿、招商信诺人寿、农银人寿、中信保诚人寿净利润均较去年同期下降。

在杨看来，一方面，银行净利润亏损是因为银保产品新业务价值仍低于上一代产品。在利率下降的背景下，承担着较高的投资收益压力。另一方面，保险公司的投资收益未能有一个独特的好结果。以某公司为例。根据其透露的信息，今年上半年，投资累计收益率仅为1.54%，远低于近期一直热销的终身寿险预定利率。

许多公司的偿付能力低于行业平均水平。

虽然保险业务收入增加了，但是很多银行的偿付能力下降了。

其中，中银三星人寿2023年第二季度核心偿付能力充足率和综合能力充足率较上季度分别下降13.73个百分点和15.14个百分点，成为10家银行中下降幅度最大的保险公司。

其他保险公司中，除光大永明人寿和中荷人寿外，二季度核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率与上期基本持平或有所下降。

数据显示，二季度，光大永明人寿核心偿付能力充足率为85.15%，较一季度上升6.66个百分点，综合偿付能力充足率为150.02%，较一季度上升3.93个百分点；中荷人寿核心偿付能力充足率为131.92%，较一季度上升6.40个百分点，综合偿付能力充足率为179.53%，较上季度上升7.78个百分点。

对于偿付能力充足率的提高，光大永明人寿和中荷人寿在偿付能力充足率变化的讨论和分析中都提到了公司的实际资本增长。其中，中荷人寿指出，公司第二季度实际资本较上季度增加2.41亿元，主要系金融市场波动导致可供出售金融资产。光大永明人寿指出，本季度末实际资本140.19亿元，较上季度增加14.28亿元，主要是净资产改善，新业务销售增加带来更多保单未来盈余。

根据国家金融监督管理总局官网披露的数据，2023年一季度末，纳入会议的185家保险公司平均综合偿付能力充足率为190.3%，平均核心偿付能力充足率为125.7%；具体来看，寿险公司平均综合偿付能力充足率为180.9%；平均核心偿付能力充足率为109.7%。

以此为标准，10家保险公司中，很多偿付能力还不如行业平均水平。

为了提高偿付能力，保险公司也在寻求“补血”。今年3月，原北京银保监局批准农银人寿发行资本补充债券。公告显示，该债券为10年期固定利率债券，第五年末附有发行人的赎回权。总额35亿元，票面利率3.67%。

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来源:中新经纬

编辑:张宇楠

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