国投瑞银基金“套牢”持有人：两年持有期产品封闭期内亏损31%

2023年10月23日 11:21:30

国投瑞银基金管理有限公司10月17日发布公告称，国投瑞银产业升级两年持有混合从10月17日起增聘基金经理李威。

根据披露的信息显示，国投瑞银产业升级两年持有混合A成立1年多以来累计亏损31.94%，跑输业绩比较基准逾21个百分点。截至目前，基金首批投资者仍在两年封闭期，面临较大亏损。

此前单独管理国投瑞银产业升级两年持有混合的基金经理为施成。三季报显示，其旗下7只产品年内收益均告负，在管基金管理规模较二季度末缩水约50亿元。

 成立一年多跑输业绩比较基准逾21个百分点 

国投瑞银产业升级两年持有混合成立于2022年3月，募集期间净认购金额约4.5亿元。

该基金包括A/C类基金份额，以A类份额为主。基金的最短持有期为2年，在最短持有期到期日（不含该日）前，基金份额持有人不能提出赎回和转换转出申请。

国投瑞银产业转型一年持有的业绩比较基准为“中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数收益率*20%+中债综合指数收益率*20%”。

根据最新披露的基金三季报，国投瑞银产业升级两年持有混合A在过去3个月净值下跌17.9%，跑输业绩比较基准14.32个百分点；成立至三季度末，净值累计下跌27.62%，跑输基准19.64个百分点。

成立以来，该基金与业绩比较基准的差距持续加大。截止2023年10月19日，该基金净值累计下跌31.94%，跑输业绩比较基准逾21个百分点。

 持续看好新能源 多只重仓股年内下跌超二成 

面包财经梳理公开资料显示，国投瑞银产业升级两年持有混合的股票仓位较高。截至二季度末，基金票持仓占基金总资产的比例为88.18%，前十大重仓股占基金资产净值的比例为56.55%，

具体来看，该产品自成立以来便持续重仓新能源赛道。三季报显示，基金重点持仓电池、能源金属板块，包括宁德时代、亿纬锂能、天齐锂业等企业。

2023年以来，该基金7只重仓股年内股价下跌超过二成，其中亿纬锂能、天赐材料、华友钴业等跌幅居前，分别下跌50.95%、40.58%、37.64%。

尽管板块持续回调，基金延续了此前对新能源行业看好态度。基金经理在三季报中表示，“以新能源为代表的业绩成长行业，在经历了 2022 年的估值中枢下移，2023年盈利增速下降，整体市场预期处于低点，我们看好2023-2025年能够兑现成长的公司的行情。”

 在管规模缩水50亿 增聘新人基金经理 

10月17日，国投瑞银基金再度发布基金经理变更公告，国投瑞银产业升级两年持有混合从10月17日起增聘基金经理李威。

面包财经梳理公开资料显示，李威于2019年7月加入国投瑞银基金管理有限公司固定收益部，担任固收研究员。2020年10月转入研究部，担任行业研究员，从事新能源行业的研究工作，其证券从业年限为3年。

此前单独管理国投瑞银产业升级两年持有混合的基金经理为施成，其旗下在管7只产品（初始基金口径，包括共同管理产品）。

研究发现，施成在管产品持仓重合度较高，均重仓新能源板块。业绩表现上，7只产品年内收益均告负。其中，国投瑞银进宝、国投瑞银先进制造等4只产品年内下跌超过30%。

净值回撤之下，投资者选择“用脚投票”。除仍在封闭期的国投瑞银产业升级两年持有混合及尚未披露三季报的国投瑞银景气驱动外，其在管基金三季度末份额均出现不同规模的下降。其中，份额下降最多的是国投瑞银新能源，三季度净赎回达3.29亿份。规模方面，截至三季度末，施成在管产品的合计规模约147.91亿元，较二季度末合计减少约50亿元。

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