AMD发新品股价下跌、英伟达股价上扬，国内芯片厂商如何突围？

人工智能时代群雄争霸背后，算力功不可没。图形芯片GPU是OpenAI等公司用来构建尖端人工智能应用程序的关键芯片。目前英伟达在这一领域的主导地位依然无人能撼动，但变化可能会在未来发生。

英伟达的主要竞争对手AMD周二推出了一款最新的人工智能GPU芯片MI300X，这款芯片将于今年晚些时候开始向部分客户发货。

自今年年初以来，AMD的股价已翻了一番，不过由于尚未有公开的大客户宣布已经决定使用该芯片，AMD发布新品当天股价下跌超3.6%；而英伟达股价上涨近4%，收盘后市值首次超过1万亿美元。

AI加速芯片市场规模5年后将达1500亿美元

包括英伟达和AMD在内的芯片厂商都将人工智能视为“最大、最具战略意义的长期增长机会”。AMD公司CEO苏姿丰在6月13日发布会上表示：“我们认为数据中心AI加速芯片市场规模将从今年的300亿美元左右增长到2027年的超过1500亿美元，年复合增长率超过50%。”

尽管业内并不认为AMD能够在短期内会对英伟达构成威胁，但在某些硬件性能方面，AMD已经部分超越了英伟达目前最高端的H100芯片。例如，MI300X可以使用高达192GB的内存，这意味着它可以容纳比其他芯片更大的AI模型，英伟达H100目前仅支持120GB内存。

与此同时，更多企业加入GPU芯片竞争的好处是，可能会对英伟达的芯片价格形成压力。目前英伟达的H100价格高达3万美元，芯片价格的下降也有助于降低服务生成式AI应用程序的成本。

目前来看，英伟达仍占据着80%至95%的AI计算市场份额，这主要受益于英伟达的CUDA软件平台，通过此平台，开发者可以访问英伟达的核心硬件功能。英伟达并没有大规模的竞争对手，尽管谷歌和亚马逊都在向开发者租售内部开发的人工智能芯片。

研究机构Garnter分析师盛陵海对第一财经记者表示：“我们预计英伟达的加速芯片在没有更新版本出来之前，价格很难会下降，目前可以说是没有对手。有些厂商，也包括国内芯片厂商可以在某些性能方面有一定程度的超越，但是整体来看，很少有能真正做到像A100或者H100那样好用的。”

中国GPU占全球市场规模仅1%

根据Gartner的数据，在目前全球半导体产业中，中国GPU的全球市场占比规模仅1%。2022年，在全球6000亿美元的半导体采购中，中国企业的芯片采购规模达到1490亿美元，占到四分之一；跨国企业的中国工厂芯片采购规模达到2130亿美元，占比35%。“这组数据说明了中国对全球芯片供应链的依赖程度。”盛陵海表示。

Gartner今年的最新数据显示，中国国内已经诞生了不少做GPU和加速芯片的厂商，具体包括海思、平头哥、地平线、寒武纪、燧原、壁仞、摩尔线程、天数智芯和墨芯等。而在这些企业中，只有寒武纪一家为上市公司。

“国内的很多厂商都说自己已经量产了，但是真正的收入数据还很少有披露的。”盛陵海对第一财经记者表示，“即使是寒武纪，大部分的收入还是来自于系统业务收入，芯片收入规模还不是很清楚。”

盛陵海认为，芯片企业要获得成功，首先是要从源头的芯片设计开始，还要有配套的软件平台才能形成生态，最后要有持续投入的研发实力，中国芯片厂商在这些方面都还需要很长时间的努力和积累。

“英伟达也不是一天就能成功的，它是从芯片设计开始起步的，后来又开发了CUDA软件平台，聚集了一个很强大的开发者社区，现在AMD也在做同样的事情，但是英伟达已经拔得头筹，后面再要进来的就会比较辛苦。”盛陵海对第一财经记者表示，“国内厂商也不是完全没有机会，可以利用国内的生态，选择一些特有的技术方向。”

盛陵海认为，国内芯片厂商可以选择的技术方向包括基于ARM通用处理器的芯片、异构集成、RISC-V架构处理器、高性能持久内存、芯片光互联、3D DRAM以及三维芯片堆叠等技术。

Gartner还提出了建立国产IT系统的行动建议，例如设置合理国产系统及芯片性能要求和验证目的，从非关键应用开始尝试导入部分国产芯片；加强软件配适开发，确保软件对不同系统的兼容性、稳定性和运营性能；建立加强对国内基础IT软硬件厂商的投资，确保厂商对产品开发计划的影响力；优先考虑国内供应链和成熟平台，积极采用半导体创新技术。