爱博医疗拟2.45亿元加码隐形眼镜

转自：中国经营网

本报记者 苏浩 曹学平 北京报道

7月31日，爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司（688050.SH，以下简称“爱博医疗”）发布公告称，拟使用自筹资金人民币2.45亿元，以认缴新增注册资本、股权转让的方式，取得福建优你康光学有限公司（以下简称“福建优你康”）51%股权。

为了解此次收购的具体细节，《中国经营报》记者致电爱博医疗方面，其证券部人士表示，目前公司处于年报静默期，不方便接受采访。

公告显示，福建优你康成立于2019年，主营业务为隐形眼镜制造。截至本次交易协议签署日，福建优你康已获得7张隐形眼镜三类医疗器械产品注册证，彩片覆盖日抛、月抛、半年抛多种抛期，透明片覆盖高透氧硅水凝胶以及B12水凝胶等日抛产品。

爱博医疗方面表示，本次交易完成后，爱博医疗有望与福建优你康在研发、生产、销售等方面达成商业化协同，在境内隐形眼镜市场形成较高的品牌力及影响力。

本报记者注意到，虽然福建优你康持有多项核心专利，但其盈利能力并不太乐观。爱博医疗在公告中表示，目前福建优你康的隐形眼镜产品尚未在国内大规模生产及上市销售，产品的产销量仍受内、外部环境影响较多，存在销售业绩不及预期的风险。

公告披露，福建优你康2022年营业收入为2954万元，净利润为-5083万元；2023年上半年实现收入2549万元，净利润为-2292万元，营收远不及亏损。截至2023年6月30日，福建优你康所有者权益（净资产）下降至8687.99万元，资产负债率高达79.93%，负债总额为3.46亿元。

但即便如此，爱博医疗在未设置业绩承诺或对赌安排的前提下，仍选择溢价收购。

公告显示，截至2023年6月30日，福建优你康净资产约为人民币8688万元，债转股方案完成后净资产约为1.61亿元。而本次增资投前估值、本次股权转让投前估值分别为债转股方案一完成后净资产的1.86倍、1.99倍。

爱博医疗方面对此解释称，溢价较高主要是考虑到目标公司的稀缺性，整体建厂投资成本较高，现有产线已高度规模化、信息化；拥有的产品注册证取证难度高、未来收入及盈利趋势良好、与公司现有业务形成高度协同；本次收购后爱博医疗在隐形眼镜市场地位的提升等。

针对爱博医疗与福建优你康的业务协同性，爱博医疗方面表示，生产技术方面，福建优你康消化吸收了台系工艺，本次收购完成后可实现与公司研发生产技术互补；同时，福建优你康持有7张产品注册证，其中包含的隐形眼镜透明片的产品注册证，有利于丰富公司现有产品结构，与公司现有业务形成互补。

产能方面，福建优你康信息化、规模化隐形眼镜生产线可以保证产品良率并满足产能需求。福建优你康不仅可以依托公司渠道资源释放产能，还可以根据订单情况，与公司现有隐形眼镜产线实现协同，提升产能利用率。

此前，爱博医疗通过控股子公司江苏天眼医药科技股份有限公司进入隐形眼镜彩片领域。